|
|
|
Évaluation deS dimension INDIVIDUELLESDimension écologique et socialeLe choix et l'évaluation des critères écologiques et sociaux sont cruciaux pour la qualité d'un fonds d'investissement. Le gestionnaire de fonds ne peut signaler la qualité de son fonds au marché que s'il arrive à donner une transparence complète à son produit d'investissement. [1] Quels critères devraient être examinés par les entreprises qui émettent des fonds durables? L'idée de base de ce choix de critères demande que le développement durable puisse surtout être mesuré dans les secteurs couverts par les critères. Les critères suivants peuvent être considérés et décrits comme des points communs pour la dimension écologique et sociale : Incorporation dans l’idéal / la stratégie Le développement durable est un sujet stratégique qui devrait être incorporé dans les directives, dans la stratégie et dans les objectifs de l’entreprise afin d’être vécu à tous les niveaux. Établissement au niveau plus élevé de direction À côté de l'intégration dans les directives il est primordial que le développement durable soit vécu à titre exemplaire au niveau plus élevé de direction, afin que la volonté de réalisation soit aussi représentée de manière crédible à chaque niveau hiérarchique d'une entreprise. Rapport Une entreprise doit faire un rapport sur les activités concernant le développement durable. Dans le secteur de la dimension écologique, on parle de plus en plus fréquemment du rapport écologique comme instrument de publication, dans la dimension sociale il s’agit du rapport social. La responsabilité pour des intérêts sociaux et de l'environnement La question se pose, si une entreprise s’occupe vraiment sérieusement du développement durable. Pour ce faire, les compétences doivent être réglées clairement, et selon la dimension de l'entreprise, un poste devrait être créé spécialement. Préservation des ressources Pour conserver l'environnement, tel qu’il est disponible actuellement, pour les générations futures, le capital naturel doit être préservé. La protection de la santé et de la sécurité des hommes fait partie de ces considérations. Intégration des volets d'exigences (Stakeholder) dans la propre action La définition de développement durable fixe l'objectif de satisfaire les attentes des Stakeholders . cela comprend tous les volets d'exigences, ainsi entre autres l'environnement et la prise en considération des besoins des collaborateurs et de leurs proches. Système de gestion Pour contrôler chaque lien possible entre la propre action et l'environnement et être ainsi préparé à toute éventuelle conséquence, un système de gestion est indispensable. Afin de satisfaire tous les Stakeholder et anticiper la conséquence des actions d'une entreprise aussi dans la dimension sociale, un système de gestion est également nécessaire dans ce domaine. Dans le secteur écologique, on parle de système de gestion de l'environnement, dans le secteur social de système de gestion social. Investissements A ce titre peuvent être citées les contributions de soutien à des organisations écologiques, le financement de projets de restauration de la nature ou aux propres projets de prise en charge de l’environnement d’une entreprise. Sous le titre d’investissements dans la société, des mesures très variées sont possibles. Au premier plan se trouvent les investissements dans la progression du personnel. De cette façon, on tient compte (en particulier au moyen de cours de perfectionnement) de l'exigence concernant le développement des employé(e)s ainsi que de la garantie d'une formation pour tous. Sont à mentionner également des mesures concernant les plans sociaux ou d’activités de promotion et de motivation. Préservation de valeurs individuelles Par « préservation » des valeurs individuelles on évoque souvent la protection des espaces naturels et la variété des espèces. La question se pose, dans quelle mesure une entreprise prend en considération ces aspects dans ses actions, ou si elle prend des mesures elle-même dans ce secteur. Des valeurs particulièrement significatives de la société sont l'individualité particulière et le droit de chacun à une égalité des chances, l’égalité des droits ainsi qu'à la solidarité.
Au moyen du nombre des critères (mentionnés ci-dessus) examiné par les établissements offrant des fonds, le fonds est classé en conséquence dans la dimension écologique et sociale. 1 à 3 critères remplis è Niveau 1 4 à 6 critères remplis è Niveau 2 7 à 9 critères remplis è Niveau 3
L'évaluation des différentes dimensions est basée sur la question du nombre de ces critères quisont examinés par les entreprises émettant des fonds d'investissement durables. Afin qu'un fonds puisse être qualifié de durable, il doit atteindre au moins le premier niveau dans chaque dimension, et respecter le critère de la transparence.
Évaluation de la dimension économiquePour la dimension économique, aucune évaluation détaillée n'est effectuée. Dans le secteur des fonds d'investissement, on peut partir du principe qu'on tient compte par définition de la dimension économique. D'une part, c’est une évidence rien que par la définition de l'instrument qui a pour objectif de réaliser un placement économique profitable. D'autre part, la protection de l'investisseur est exigée par les bases légales. De cette manière on garantit qu'un instrument économiquement valable est offert à l'investisseur. Au vu de ces prédispositions, aucune évaluations séparée de cette dimension n'est entreprise en rapport avec le jugement de développement durable.
[1] vgl. Öko-Institut e.V., Darmstadt: : Umwelt- und Nachhaltigkeitstransparenz für Finanzmärkte. Zw’bericht. Darmstadt 2001, S. 50/53 |
 |
